Préstamos entre particulares
Cuando se observa el balance de un banco regional o comunitario, se encuentra una porción inusualmente grande de activos en efectivo e inversiones líquidas a corto plazo. Los bancos están inundados de efectivo como nunca antes. El apetito por los préstamos entre las instituciones financieras se ha desvanecido en el último año y se conceden pocos préstamos que no estén garantizados por el Gobierno Federal -el contribuyente estadounidense- a través de entidades como FHLMC, FNMA, GNMA, FHA y la SBA. Debido a esta garantía financiada por los contribuyentes y exigida por el gobierno, las personas aún pueden obtener un primer préstamo hipotecario con relativa facilidad, siempre que tengan una puntuación de crédito superior a 700 y suficiente liquidez para realizar un pago inicial de al menos el 3%-5%. Eso está muy bien para refinanciar una casa o comprar una nueva, pero ¿qué pasa si necesitas dinero para pagar las tarjetas de crédito, hacer un pago de la matrícula o organizar una boda de lujo para tu hija? Estos préstamos se denominan deuda no garantizada (no respaldada por una garantía) y en el mundo bancario son cada vez más escasos, independientemente de tu puntuación crediticia. Entonces, ¿a dónde se recurre? ¿A los padres? ¿Amigos y familiares? Una nueva tendencia que ha surgido en los dos últimos años son los préstamos entre iguales (P2P). El préstamo P2P es una transferencia de fondos entre dos partes o un grupo de individuos a un determinado tipo de interés con un acuerdo de reembolso futuro, sin un intermediario financiero oficial como un banco. Si alguna vez has prestado 5,75 dólares a un amigo para comer, y unos días después te ha devuelto incluso 6 dólares, eres un prestamista P2P.
Hay una serie de sitios de Internet de préstamos entre iguales que han aparecido en los últimos años. Lo que ofrecen estos prestamistas entre iguales es un servicio de emparejamiento entre prestatarios e inversores con fondos para prestar. Ofrecen tasas de préstamo mucho más bajas que otras vías y tasas de inversión mucho más altas que los rendimientos medios del mercado. Estos sitios de préstamos entre iguales realizan las comprobaciones necesarias de los antecedentes de los posibles prestatarios (comprobación del crédito, verificación de los ingresos, etc.) y establecen un tipo de interés para cada persona en función de su historial financiero y de la cantidad que desea pedir prestada. Esta información se transmite a los posibles inversores, que pueden optar por prestar el dinero a la persona en función de las condiciones y el tipo de interés del préstamo propuesto. La mayoría de los préstamos que he visto oscilan entre los 7.000 y los 15.000 dólares, y cada uno de ellos es financiado por numerosos inversores (un individuo puede invertir o «prestar» tan sólo 50 dólares por préstamo). Estos sitios P2P facilitan la transacción, proporcionan la documentación legal del préstamo y pasan los pagos del prestatario al inversor cada mes (después de sacar una pequeña tajada para ellos). Además, si el prestatario incumple el préstamo, la empresa intentará cobrar la deuda y pasará los fondos que pueda recuperar a los inversores.
Los préstamos entre particulares pueden ser excelentes para los prestatarios y peligrosos para los inversores. Suponiendo que se supere el proceso de selección y se pueda optar a uno de los tipos más bajos, los prestatarios pueden obtener fondos en la franja del 7,00% al 9,00%. Si la única otra opción de financiación es con tarjetas de crédito, los préstamos P2P son mucho más baratos que los tipos de los plásticos, que pueden llegar a ser del 20,00% al 25,00%. Para un inversor, el riesgo de impago es su principal preocupación. Incluso si uno diversifica su cartera entre varios préstamos diferentes, basta con que uno o dos incumplan para que su rendimiento anual sea equivalente al 0,00% o inferior.