¿Por qué hay tan poca gente que entienda de inversiones?
Muy poca gente entiende la inversión. Lo entienden de verdad. Es decir, pueden identificar las empresas de calidad, entender la relación entre el precio y los beneficios, comprender las diferencias entre los distintos sectores e industrias, entender los indicadores técnicos y el impulso del mercado, e identificar las oportunidades reales de compra y las oportunidades reales de venta. Creo que hay varias razones que han contribuido a este fenómeno.
Razón nº 1 – Confiar en los «expertos»
La mayoría de la gente tiene su actividad inversora limitada a la participación pasiva. Se han dejado llevar por el punto de vista dominante de que no tienen ni idea de lo que están haciendo y que deberían pagar a otro para que invierta por ellos, porque si intentan invertir por su cuenta, acabarán perdiendo dinero absolutamente. El resultado es que los gestores de fondos de inversión y los planificadores financieros, con un historial peor que el rendimiento del S&P, se forran y nosotros nos quedamos con resultados mediocres.
Curiosamente, los planificadores financieros nunca le aconsejarán que venda sus posiciones y obtenga efectivo, como si NUNCA hubiera un buen momento para vender (sin tener en cuenta la idea de que debemos comprar bajo y vender alto). A ellos les interesa que usted esté totalmente invertido y generando comisiones; por lo tanto, a usted le interesa estar totalmente invertido.
Las recomendaciones de los expertos financieros de élite pueden dividirse en dos categorías en función del sentimiento general del mercado. La primera, durante un mercado alcista, estamos muy contentos con nuestras ganancias y se nos anima a invertir más porque «corren buenos tiempos». La otra, durante un mercado bajista, mientras estamos desilusionados por las pérdidas masivas, se nos anima a invertir más a precios más bajos y se nos asegura que las acciones son siempre una gran inversión a largo plazo.
De nuevo, invierta de forma pasiva, uniforme y consistente. Todo lo demás está por encima de sus posibilidades y debe dejarlo en manos de los expertos.
Nos lo creemos sin cuestionar esta filosofía. ¿Es realmente el mejor enfoque para mí? ¿Es éste el mejor rendimiento que puedo obtener de mi dinero? ¿Es realmente imposible que invierta por mi cuenta?
Razón nº 2 – Falta de tiempo
A continuación, tenemos una sociedad en la que subcontratamos nuestras tareas debido a nuestro nivel general de ocupación. Hacemos que alguien nos corte el césped, que alguien nos haga los impuestos, que alguien gestione nuestras inversiones. No es que no podamos arreglar nuestro césped, nuestros impuestos o nuestras inversiones por nuestra cuenta, pero no tenemos tiempo ni interés. ¿Por qué no pagar a otro para que lo haga?
Pagar a otra persona para que haga un trabajo que no aporta valor es una gran idea si, y sólo si, utilizas tu tiempo para algo más importante. Por ejemplo, yo pago a alguien para que me arregle el césped (estoy pensando en hacerlo yo mismo en un futuro próximo para ahorrar dinero) en un esfuerzo por pasar más tiempo con mi familia y en la construcción de mis ingresos secundarios (este blog). Sin embargo, si te limitas a ver más la televisión en lugar de encargarte tú mismo de algunas de estas tareas, quizá no sea tiempo ni dinero bien empleado. ¿Cuánto vale tu tiempo? ¿Podría emplearlo de forma más inteligente? ¿Tiene tiempo para aprender a invertir?
Razón #3 – Mala salud financiera
Sencillamente, la mayoría de las personas, incluidos los jóvenes, están en una situación financiera terrible. Sencillamente, no tienen dinero para invertir; por lo tanto, no se preocupan por ello. Están ocupados tratando de llegar a fin de mes y de pagar el próximo crédito del coche.
Si no tienes dinero para invertir, no hay nada de qué preocuparse. Es una razón muy legítima, pero no para aceptarla pasivamente. Acéptelo, arregle sus finanzas y empiece a ahorrar para poder tener dinero para invertir en el futuro. ¿Por qué los ricos invierten mejor que los demás? Porque han trabajado para conseguir mayores rendimientos, ¡porque tienen dinero para hacerlo!
Razón #4 – Fácil acceso a la inversión pasiva
Esta razón está relacionada con la razón nº 1, pero se centra más en los planes 401(k). La mayoría de los inversores tienen acceso a un plan 401(k) en el trabajo y lo aprovechan. Esto no es en absoluto una mala idea; de hecho, es una gran idea que debería adoptarse. La mayoría de las personas asumen que, puesto que están aportando dinero a un plan 401(k), no hay nada más que pensar.
Yo animaría a la gente a mantenerse activa en el 401(k), pero también a trabajar en poner dinero en juego por su cuenta para que pueda ganar experiencia invirtiendo por sí mismo. Consulta los artículos anteriores sobre cómo complementar tu 401(k) y responder a la pregunta de si la participación en el 401(k) es suficiente para tu futuro.